Új album és feloszlás 

2006 negyedik negyedében bejelentették, hogy közös stúdióalbum felvételeit tervezik. Nyilatkozataikban leszögezték, hogy Rodgers nem lesz tagja a Queennek, és nem akarja Freddie Mercuryt helyettesíteni. 2007. december 1-jén megjelentették első közös stúdiófelvételüket, a Say It’s Not Truet, amelyet Nelson Mandela 466664 elnevezésű AIDS-tudatosság kampányának ajánlottak, és hogy felhívják a figyelmet a mozgalomra, egy ideig ingyenesen letölthetővé tették.^[9]

A stúdiómunkák 2007 novemberében kezdődtek, és 2008 augusztusában értek véget. Brian May egy 2008. január 4-i interjúban azt nyilatkozta, hogy a nyáron zajló legújabb turné előtt meg ki akarják adni az albumot.^[10] Az új anyag felvételénél nagyban alapoztak Rodgers Mercurytól eltérő karakterére, hard rock és blues gyökereire.^[5] A döntésekbe mindhárom tag véleménye egyenlő szerepet játszik, ezt jelzi az is, hogy egyik dalnak sem fogják külön jelölni szerzőjét. Az album The Cosmos Rocks címen szeptember 15-én jelent meg Angiában, október 26-án Amerikában.^[11] Első kislemeze, a C-lebrity című dal szeptember 8-ától elérhető mind fizikai, mind interneten letölthető formátumban.^[12] Az albumot támogató turné, a Rock the Cosmos Tour 2008. szeptember 12-én indult az ukrajnai Harkov városában, ahol egy AIDS ellenes koncert keretében több mint 350 ezer néző előtt játszottak.^[13] A turnénak 35 állomása lesz, többek között felléptek ismét Budapesten is.^[14]

Az új album meglehetősen negatív fogadtatásra talált, a kritikák többnyire elmarasztalóak voltak, a rajongók is felemásan fogadták, és kereskedelmileg is bukásnak minősült. A brit albumlistán csak az ötödik helyet érte el, ami messze elmaradt a várakozásoktól, mindössze egyetlen országban vezette a slágerlistát, Amerikában pedig összesen 12 ezres eladással egy hétig szerepelt a Billboard Top 200 47. helyén. Emiatt a bukás miatt az interneten 2008 decemberében elterjedt a pletyka, hogy a formáció nem folytatja a közös zenélést, és bár Brian May 2008 decemberében ezt még cáfolta,^[15] 2009 májusában mégis bejelentették, hogy felhagynak a közös zenéléssel.[2